太原重工是我国重机行业的龙头企业，公司未来三年归属母公司净利润复合增长率有望达到23.51%。大型挖掘机、风电设备等产品是近期主要增长点：公司基本占领了35立方米以下大挖的全部市场份额，55立方米的超大型挖掘机正逐步替代进口，下游主要用于露天煤矿、铁矿和有色金属矿，受下游产品升级换代拉动，未来大型挖掘机将继续保持高速增长。公司大力发展风电产品，计划首先发展风电齿轮箱、主轴等零配件，逐步延伸进入风电整机领域，未来发展前景广阔。针对目前下游冶金占比较大的起重机产品，一方面公司将大力发展核电起重机、水电起重机、港口起重运输设备等，降低冶金起重机占比；另一方面将大力拓展出口市场；煤化工、火车轮轴明年也将有望实现增长。
东方证券预测太原重工每股股价为23.25元，目前股价存在低估，上调投资评级至买入。
